علت سقوط بازارهای مالی مانند ارزهای دیجیتال و بورس

بیت کوین بیش از نیمی از ارزش خود از زمان اوج خود در نوامبر 2021 از دست داده که باعث فروپاشی کل بازار ارزهای دیجیتال شد. Terra (LUNA) و TerraUSD (UST) هر دو چنان افت شدیدی را تجربه کردند که وحشت بی سابقه ای وجود معامله گران ارزهای دیجیتال را فرا گرفت. زمانی که هر دو ارز دیجیتال  از ماه عسل خود لذت می بردند، چه کسی فکر می کرد که با چنین سقوط شدیدی روبرو شوند؟ گسترش احساسات ضعیف در سراسر بازار ارز های دیجیتال باعث شد سرمایه گذاران پول خود را برداشت کنند که این کار باعث شد تتر (USDT) برابری خود را با دلار از دست بدهد. این جریان نه تنها به سرمایه گذاران آموزش داد که با دقت سرمایه گذاری کنند، بلکه بسیاری از افسانه ها را در مورد بازار ارزهای دیجیتال از بین برد.بیت کوین ممکن است بهترین محافظ در برابر تورم نباشد‌ بازار کریپتو در چند ماه گذشته همگام با بازار سهام حرکت کرده است. همبستگی بین بیت کوین و S&P 500 در مارس 2022 به بالاترین حد 17 ماهه رسید.

بیت کوین اغلب به عنوان یک محافظ خوب در برابر تورم دیده می شود. این بدان معناست که تورم روی ارز دیجیتال برتر تاثیری ندارد. ممکن است این موضوع همیشه درست نباشد. حداقل، این چیزی است که بازار در این مدت شاهد بود. تورم بالا و سیاست‌های پولی سخت‌تر بر سرمایه‌گذاران ارز های دیجیتال نیز تأثیر گذاشت و منجر به فروپاشی بازار شد. این تحولات نشان می‌دهد که کریپتو در حال حاضر بازار بزرگ‌تری دارد و در حال تبدیل شدن به جریان اصلی است. تیم زوم ارز پیوسته در تلاش بوده تا بهترین آموزش ها را برای شما عزیزان تهیه فراهم کند.

استیبل کوین ها

اصل استیبل کوین ها این است که ارزش خود را حفظ کنند. آنها توسط ارزهای فیات مانند دلار آمریکا، طلا و حتی سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند. سقوط بیت کوین تأثیر بدی بر Terra و TerraUSD گذاشت. عملکرد Terra عامل این موضوع است. ترا و TerraUSD (UST) دو توکن بومی شبکه Terra هستند. TerraUSD قصد دارد با استفاده از الگوریتم‌ها، پیوند خود با دلار آمریکا را حفظ کند. بنابراین اگر کسی بخواهد UST را انباشت کند، باید مقدار LUNA معادل دلار را بسوزاند. به همین صورت برعکس عمل می کند. به این ترتیب پروتکل قیمت UST را حفظ می کند. به گزارش TechCrunch.com، در مارس 2022، برای افزودن  بیشتر به استیبل کوین خود، خالق Terra، Luna Foundation Guard (LFG)، تصمیم گرفت بیت کوین را به ذخایر خود اضافه کند. ایده این بود که اگر مشکلی در قیمت‌ها پیش بیاید، پشتوانه بیت کوین به تثبیت UST کمک می‌کند. متأسفانه این اتفاق نیفتاد و بازار سهام سقوط کرد، بیت کوین سقوط کرد و سپس کل بازار ارزهای دیجیتال سقوط کرد.

طبق گزارش coingecko.com، Terra (LUNA) در حال حاضر با قیمت 0.000000999967 دلار به ازای هر توکن معامله می شود که 14.359 درصد کاهش نسبت به بالاترین رقم تاریخ 119.18 دلار در آوریل 2022 نشان می دهد. به گزارش coingecko.com، TerraUSD (UST) که ارزش دلاری خود را از دست داده است، در حال حاضر با قیمت 0.13 دلار معامله می شود. حمام خون به سایر استیبل کوین ها، مانند تتر (USDT)، بزرگترین استیبل کوین، که پیوند خود را با دلار از دست داد، گسترش یافت. در 12 می، قیمت UST در یک نقطه به پایین ترین سطح تاریخ 0.6841 دلار رسید. این بدان معناست که دارندگان USDT توکن هایی با ارزش کمتر از 1 دلار دارند. با این حال، طبق coingecko.com، این توکن در حال حاضر به مسیر خود بازگشته است و با قیمت 1 دلار معامله می شود.

بازار ارزهای دیجیتال هر روز به پایین ترین سطح خود سقوط می کند. بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان به پایین ترین حد خود در 18 ماه گذشته رسیده و به 20407 دلار (15 ژوئن) سقوط کرده است. امسال تا بدین لحظه حدود 60 درصد کاهش داشته است. در همین حال، دومین ارز دیجیتال بزرگ اتریوم بیش از 25 درصد کاهش یافت و به 1040 دلار رسید. بر اساس گزارش CoinMarket cap، بازار جهانی ارز دیجیتال از 1.02 تریلیون دلار به 983.72 میلیارد دلار کاهش یافته. همه ارزهای دیجیتال اصلی اخیراً با وضعیت قرمز معامله می‌شوند و پاییز حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت را نیز مورد آزمایش قرار داده است. در اینجا همه دلایلی را که باعث سقوط بزرگ بازار ارز های دیجیتال  شد را توضیح می دهیم.

سقوط لونا-ترا

همه چیز پس از سقوط لونا-ترا آغاز شد. این رویدادی بود که عواقب شدیدی را نه تنها برای سرمایه گذاران خود بلکه برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال در پی داشت. بسیاری از سرمایه گذاران تمام پس انداز خود را که در Terra coin ذخیره شده بود، از دست دادند، یک استیبل کوین با ارزش بازار بیش از 18 میلیارد دلار، قبل از سقوط. قرار است استیبل کوین‌ها برابر با دلار آمریکا یا یک نهاد فیات دیگر قیمت داشته باشند و اساساً وجود داشته باشند تا سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال بتوانند به راحتی بدون هیچ شخص ثالثی (در این مورد، یک بانک) برای تأیید این تراکنش‌ها، وارد و خارج از فیات شوند. چندین استیبل کوین در بازار وجود دارد، مانند تتر (USDT)، USD Coin (USDC) و Binance USD (BUSD). سه مورد از استیبل کوین های ذکر شده به دلار صادر شده توسط بانک مرکزی متصل هستند. این نهادها دارای خزانه ای از دلار به عنوان ذخایر نقدی یا اوراق تجاری/دریافتنی هستند که هر ارز را با یک دلار برابر می کنند. لونا با از دست دادن 99.9 درصد از ارزش خود، Terraform Labs (شرکت پشتیبان Terra) طرحی را برای فروش کل ذخایر بیت کوین خود برای بازگرداندن آن به 1 دلار ارائه کرد، که در نهایت موفق نشدند. در نتیجه، بیش از 40 میلیارد دلار از بازار ارزهای دیجیتال از دست رفت.

افزایش نرخ بهره

در تلاش برای کاهش تورم، فدرال رزرو آمریکا تصمیم به افزایش نرخ بهره گرفته است. گزارش وال استریت ژورنال نشان می دهد که فدرال رزرو از استراتژی تهاجمی برای افزایش قیمت بدهی، کاهش هزینه ها و مهار تورم بالا پیروی خواهد کرد. افزایش تهاجمی نرخ بهره معمولاً به عنوان شاخص اصلی رکود در نظر گرفته می شود.

شبکه سلسیوس

شبکه سلسیوس، یک مرکز مالی غیرمتمرکز، اعلام کرد که تمام تراکنش‌های ارزهای دیجیتال را به دلیل «شرایط ویژه بازار» مسدود می‌کند. پس از تعطیلی، یک فروش عظیم شاهد بودیم که در آن همه ارزهای دیجیتال سقوط کردند. این شرکت در یک پست وبلاگی گفته بود: "ما در حال انجام این اقدام ضروری برای تثبیت نقدینگی  هستیم و در عین حال اقداماتی را برای حفظ و محافظت از دارایی ها انجام می دهیم." "علاوه بر این، مشتریان در طول این وقفه در راستای تعهد ما به مشتریانمان به دریافت پاداش ادامه خواهند داد." بر اساس گزارش رویترز، بر اساس وب سایت خود، تا 17 می، این شرکت 8.2 میلیارد دلار وام پردازش کرده و 11.8 میلیارد دلار دارایی داشته است. این شرکت در آگوست سال گذشته اعلام کرد که بیش از 20 میلیارد دلار دارایی دارد.

چالش های نظارتی

سال 2022 یک ترن هوایی برای ارزهای دیجیتال بوده است. در ژانویه، بازار کریپتو سقوط کرد اما در فوریه دوباره افزایش یافت. بازار جهانی کریپتو تحت نظارت دولت های جهانی بوده است زیرا آنها سعی می کنند ارزهای دیجیتال را تنظیم کنند.

سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال و اهرم

نسبت اهرمی BTC شرکت داده رمزنگاری CryptoQuant در اوایل ژانویه به بالاترین حد خود رسید، به این معنی که سرمایه‌گذاران بیشتری در فضای ارزهای دیجیتال معاملات با ریسک بالا انجام می داده اند. درست مانند بازارهای سنتی، سرمایه گذاران ارز های دیجیتال اغلب از بدهی برای تامین مالی خریدهای آتی استفاده می کنند. این می تواند راهی برای ماینرها باشد تا در برابر کاهش قیمت در آینده در ارز هایی که استخراج می کنند محافظت کنند. سایمون پیترز، مدیر ارشد حساب eToro، می‌گوید این مقدار اهرم «می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث نوسانات» برای ارزهای دیجیتال شود. پیترز می گوید، مانند هر دسته دارایی، "کاهش قیمت می تواند باعث انحلال موقعیت های بلندمدت شود." پس از آن، با کاهش قیمت‌ها و شروع انحلال سهام توسط دارندگان معاملات آتی، قیمت‌ها می‌توانند حتی بیشتر کاهش پیدا کنند. این چرخه ای است شبیه آنچه در سال های 1929 و 2008 برای بازار سهام رخ داد. اما این نوع ریزش ها به ویژه برای بازارهایی مانند ارز های دیجیتال که نقدینگی زیادی ندارند خطرناک هستند.

کمبود نقدینگی

بزرگترین مشکلی که بازارهای کریپتو با آن مواجه هستند، زمانی که سرمایه گذاران اهرمی بخش بزرگی از دارایی های خود را نقد می کنند، نقدینگی کلی بازارها است که نقد می شود. برخلاف بازار سهام، همیشه تعداد زیادی از خریداران منتظر ربودن ارزهای دیجیتال نیستند. این بخشی از دلیلی است که ارزهای دیجیتال در آخر هفته‌ها ثابت هستند. سرمایه گذاران کمتری برای خرید در هنگام فروخته شدن یک دسته ارز دیجیتال آماده می شوند. نارایانان می گوید: «به همین دلیل است که مؤسسات بزرگ نمی توانند ارز های کوچک را معامله کنند. آنها بازارها را به هم می ریزند." به عنوان مثال، هنگامی که یک نهنگ  که موقعیت زیادی در هر دارایی خاصی دارد، مقادیر قابل توجهی ارز دیجیتال را می‌فروشد، می‌تواند بازار را به آشوب بکشد. ارز ها به سادگی وارد بازار گسترده‌تر می‌شوند و عرضه مازاد بر تقاضای محدود را به جای می‌گذارند

اینفلوئنسرها

وقتی صحبت از احساسات به میان می‌آید، پیترز می‌گوید که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال باید به خاطر داشته باشند که «حامیان رمزارز و اینفلوئنسرهای کلیدی می‌توانند توییت کنند و باعث تزریق سرمایه شوند». بدیهی است که ما شاهد این اتفاق با حمایت ایلان ماسک از Dogecoin بوده ایم. توییت کردن نیز می تواند اثر معکوس داشته باشد. این به دلیل ارزش این طبقه از دارایی است که بر اساس احساسات سرمایه گذار و کمبود نقدینگی ارز دیجیتال است. برای سرمایه گذاران، یک پادزهر احتمالی برای این مشکل، استیبل کوین ها هساتد. معامله‌گران می‌توانند از این نوع ارز ها برای جابجایی و خروج از سایر موقعیت‌های ارز دیجیتال با تغییر روند  بازار استفاده کنند.

بازار سهام

بازار کریپتو با بازار سهام نیز مرتبط است. اگر روند نزولی در بازار سهام مشاهده شود، همین روند در حوزه ارز دیجیتال نیز تکرار می شود. بسیاری از عواملی که بر بازار سهام تأثیر می‌گذارند، بر قیمت ارز های دیجیتال نیز تأثیر می‌گذارند. طبق اطلاعات دریافتی در اواخر سال 2021 و تا اواسط سال 2022، قیمت ارزهای دیجیتال به طور مشابه با قیمت سهام افزایش یافت و کاهش یافت. اگر به نمودار S&P 500 نگاهی بیندازید، اکنون می‌توانید همین را مشاهده کنید و همچنین سهام‌های فناوری مانند آمازون، تسلا، اپل بیش از 6 درصد کاهش یافتند. این یک معامله بزرگ در بازار سهام است. الگوی مشابهی در بازار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده شد. گزارش نیویورک تایمز نشان داد که حرکات قیمت بیت کوین دقیقاً منعکس کننده چیزی است که نزدک (Nasdaq) معیاری است که نسبت به سهام فناوری دارد. در حالی که بازارهای ارز دیجیتال به طور ایده آل باید مستقل از بازارهای سنتی عمل کنند، آنها نسبت به تحرکات در جریان اصلی دنیای مالی حساس بوده و هستند. کاهش شدید بزرگترین سهام چین نیز باعث شد تا ارز های دیجیتال نیز با ریزش بزرگتری مواجه شوند.

سقوط بازار سهام

سقوط بازار سهام یک افت سریع و اغلب غیرمنتظره در قیمت سهام است. سقوط بازار سهام می تواند یک عارضه جانبی یک رویداد فاجعه بار بزرگ، بحران اقتصادی یا فروپاشی یک حباب سفته بازی بلندمدت باشد. وحشت عمومی ارتجاعی در مورد سقوط بازار سهام نیز می تواند یکی از عوامل اصلی آن باشد، و باعث فروش وحشتناک شود که قیمت ها را بیشتر کاهش می دهد. سقوط های معروف بازار سهام عبارتند از رکود بزرگ 1929، دوشنبه سیاه 1987، ترکیدن حباب دات کام در سال 2001، بحران مالی 2008، و در طول همه گیری کووید-19 در سال 2020.

درک سقوط بازار

اگرچه آستانه خاصی برای سقوط بازار سهام وجود ندارد، اما به طور کلی به عنوان افت ناگهانی دو رقمی در شاخص سهام در طی چند روز در نظر گرفته می شود. سقوط بازار سهام اغلب تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد دارد. فروش سهام پس از کاهش ناگهانی قیمت ها و خرید سهام بیش از حد در حاشیه قبل از یک، دو مورد از رایج ترین راه هایی است که سرمایه گذاران می توانند در هنگام سقوط بازار از دست بدهند.

سقوط های معروف بازار سهام ایالات متحده شامل سقوط بازار در سال 1929، که ناشی از سقوط اقتصادی و فروش وحشتناک و جرقه رکود بزرگ بود، و دوشنبه سیاه (1987) که عمدتاً ناشی از وحشت سرمایه گذاران بود. سقوط بزرگ دیگری در سال 2008 در بازار مسکن و املاک رخ داد و منجر به چیزی شد که ما اکنون از آن به عنوان رکود بزرگ یاد می کنیم. مشخص شد که معاملات با فرکانس بالا دلیل سقوط ناگهانی است که در می 2010 رخ داد و تریلیون ها دلار را از قیمت سهام پاک کرد. در مارس 2020، بازارهای سهام در سرتاسر جهان به دلیل شروع همه‌گیری کروناویروس کووید-19 به محدوده بازار نزولی کاهش یافتند.

منبع : https://www.zoomarz.com/

1. متاورس چیست؟
2. بهترین مشاور خرید زمین در متاورس
3. چگونه برای زندگی در متاورس آماده شویم؟
4. صرافی ارز دیجیتال چیست؟
5. آموزش صرافی اوکی ایکس OKX
6. آموزش صرافی بیت هامب
7. چگونه محصول خود را NFT  کنم؟
8. بهترین سایت ها برای ساخت و فروش NFT
9. آموزش بازی موباکس MBOX
10. آموزش بازی اسپلینترلندز Splinterlands